随着2025年临近，美国银行（Bank of America）分析师团队发布了美股市场“首选芯片股名单”，其中不乏2023年以来备受投资者青睐的“AI芯片三巨头”。在美银分析师看来，2025年芯片股仍将是美股表现最亮眼的板块之一，涨幅的贡献不仅会来自全面受益AI热潮的“AI芯片三巨头”——英伟达（NVIDIA）、博通（Broadcom）和迈威尔科技（Marvell Technology），还将扩展到模拟芯片和电动汽车芯片等非AI芯片公司，这些公司长期以来未能与美股大盘以及费城半导体指数同步增长。

报告显示，自2023年以来，芯片股已成为美股“长期牛市”的核心驱动力之一，尽管财报季初期面临抛售压力，芯片股仍吸引了全球资金的青睐。美银分析团队预计，2025年芯片股有望再次迎来强劲涨势，成为美股市场的焦点。英伟达、博通和迈威尔科技的强劲业绩为芯片股继续上涨提供了坚实基础。特别是博通，近期其股价暴涨超过20%，市值突破1万亿美元大关，继续吸引了市场的高度关注。

英伟达专注于AI GPU，而博通和迈威尔则更聚焦于AI ASIC芯片市场。定制化的AI ASIC芯片相较于英伟达的通用GPU，在大规模AI训练和推理任务中展现出更高的效率和性价比，因此两者将在未来长期共存，满足不同的AI算力需求。

此外，随着全球数据中心对于AI芯片的需求激增，博通凭借其在芯片间互联和数据高速传输领域的技术领导地位，已经成为AI ASIC市场的重要玩家。博通参与了谷歌自研的TPU AI加速芯片的研发，并为其提供关键的芯片间互联技术。随着更多云计算公司转向定制化的AI芯片，博通有望挑战英伟达在AI芯片领域的主导地位。

尽管芯片股在经历了一轮大幅上涨后，上行空间依然广阔。美银分析师维韦克·阿利亚指出，2025年芯片股将面临两种不同的上涨趋势。上半年，云计算和人工智能的强劲需求将推动相关芯片股的表现；而下半年，若全球经济持续复苏，汽车和工业芯片制造商有望从市场需求复苏中获益。

此外，2025年全球半导体市场预计将继续扩张。根据世界半导体贸易统计（WSTS）的预测，2025年全球半导体市场规模预计将增长约11.2%，达到6970亿美元。存储芯片和AI逻辑芯片的需求将成为推动增长的主要力量，特别是DRAM和NAND存储芯片的增长速度预计将超过13%。

虽然前景乐观，但美银分析团队也提醒，人工智能的市场需求增长、美国和中国市场的变化、以及宏观经济复苏的不确定性，仍可能对芯片股的走势产生影响。然而，总体而言，受益于AI布局的芯片股，尤其是英伟达、博通和迈威尔科技，预计将继续实现强劲的增长势头。

美银的分析报告还特别提到，ARM、美光、Coherent等芯片公司也有望从AI热潮中受益，继续在市场中占据一席之地。随着AI技术在全球范围内的进一步渗透，半导体行业的繁荣周期远未结束，投资者可期待2025年芯片股的持续狂飙。

----- 责任编辑：巨优元器件一站式方案配套，让您轻松做采购

----- 保证原装正品，是我们对您的承诺。

若您想获取报价或了解更多电子元器件知识及交流、电阻、电容、电感、二极管、三极管、MOS管、场效应管、集成电路、芯片信息，请联系客服，郑先生TEL:13428960096   QQ:393115104